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¡El mundo de los índices financieros puede parecer una caja negra! La industria está llena de proporciones complicadas y términos de grandeza. Sin embargo, una vez que comprendas qué es la liquidez en contabilidad, qué son las razones de liquidez, sus indicadores y fórmulas, se volverá menos complicado.
¿Estás listo para conocer muchas más información sobre todo este tema? ¿Quieres indagar en el concepto de liquidez, en las razones financieras de liquidez o en cómo se calcula la liquidez? Pues no esperemos más, ¡Aquí vamos!
Antes de nada, es esencial que conozcas qué es liquidez empresarial o qué es liquidez en una empresa. En concreto, la liquidez se refiere a la facilidad con la que un activo se puede convertir en efectivo sin afectar el precio del mercado. Entonces, es obvio que el efectivo es el activo más líquido que puedes tener: en comparación, un activo con menor liquidez sería algo menos simple de convertir en efectivo.
Por ejemplo: Carlos es el propietario de grandes activos como plantas y empresas. Ahora bien, él venderá una de sus empresas valoradas en USD$5 millones, pero… ¿Cuál es el problema? El problema es que a Carlos le tomaría mucho tiempo venderla y él necesita su dinero de manera inmediata para pagar una deuda pendiente.
En otras palabras, la liquidez financiera o liquidez contable es un concepto que hace referencia a la capacidad de una empresa o individuo para convertir sus activos en efectivo rápidamente y sin pérdida significativa de valor. La liquidez es sinónimo de flexibilidad y seguridad, ya que afianza que se puedan cumplir las obligaciones de pago a corto plazo.
Existen varios niveles de liquidez, dependiendo de la facilidad con la que los activos pueden ser convertidos en dinero en efectivo. Por ejemplo, el efectivo en mano y los depósitos bancarios son considerados los más líquidos, mientras que los bienes raíces o las inversiones en acciones puede requerir más tiempo para su conversión y, por lo tanto, son menos líquidos.
Dentro de este concepto, es esencial pararnos en qué son las razones de liquidez. Este término se refiere a la relación entre el activo corriente y el pasivo corriente de una empresa.
El pasivo corriente: Comprende las cuentas por pagar, los documentos por pagar, la deuda a largo plazo con vencimiento en el período, los impuestos por pagar y otros gastos.
Las razones de liquidez corriente brindan información acerca de la capacidad que tiene la empresa para poder enfrentar sus deudas a corto plazo. No olvides que funcionan de manera útil para recopilar grandes datos enfocados en la evolución empresarial. Asimismo, tienen como objetivo valorar la liquidez inmediata y rentabilidad a corto plazo.
Es importante no confundir las razones de liquidez con las razones de rentabilidad. Estas últimas se refieren a la capacidad de una empresa para obtener ganancias financieras de las operaciones normales; es un indicador de gran interés para los inversores, acreedores o directivos debido a que proporciona la relación entre beneficios, inversión y esfuerzos.
En las razones de rentabilidad, se suelen utilizar márgenes de beneficios a través del análisis financiero de los indicadores anteriores. Entre los cuales están:
En ese sentido, la fórmula de cálculo de cada indicador para evaluar la rentabilidad de la empresa es la siguiente:
La razón de liquidez de los activos es el resultado entre los activos líquidos y los pasivos líquidos. Así, el ratio de liquidez -también conocido como coeficiente de liquidez-, es un indicativo financiero que permite medir la cabida de una empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo con los activos más líquidos que posee. Este ratio es fundamental para evaluar la salud financiera inmediata de una organización.
Índice de liquidez = activos líquidos ÷ pasivos líquidos × 100%
Para llevar a cabo la interpretación de la razón de liquidez, ten en cuenta:
El índice de liquidez o fórmula del índice de liquidez es un compendio de indicadores que tienen como objetivo diagnosticar la facultad empresarial para generar suficiente dinero en efectivo (líquido). Dicho de otra manera, indican qué tan rápido una empresa puede convertir los activos que tiene disponibles en recursos monetarios.
Y hablar de todo esto, de una u otra forma, nos llevará a hablar sobre la rentabilidad, un indicador importante que le dice a la empresa si es factible la inversión y si esta le dará a la misma la capacidad de recuperar los recursos financieros utilizados.
Aunque ya hemos introducido antes lo que son los indicadores de las razones de liquidez, a continuación, te detallamos de qué trata cada uno de ellos.
Por un lado, los activos líquidos son los que contiene el efectivo, el oro, los depósitos de reserva en exceso, los activos netos después de la compensación e inversiones en bonos que se pueden realizar en cualquier momento dentro de las razones de liquidez en los mercados secundarios nacionales e internacionales.
Por su parte, los pasivos líquidos abarcan depósitos a la vista y a plazos con vencimiento, deuda neta después de la compensación, bonos emitidos vencidos, intereses pagaderos, préstamos del banco, etc.
Los ratios de liquidez son herramientas para evaluar las finanzas de una empresa u organización, puesto que permiten conocer la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones y deudas a corto plazo. Aunque ya sabes cómo calcular el ratio de liquidez, debes tener en cuenta que existen más tipos de ratios de liquidez. ¿Nos acompañas a conocer todas lasf fórmulas de razones financieras?
El ratio de liquidez general (explicado más arriba) indica la proporción de deuda que una empresa puede cubrir con los activos disponibles que posee.
El ratio de liquidez de prueba ácida mide la capacidad de una empresa para hacer frente a sus deudas con su activo, pero sin tener en cuenta elementos que forman parte del inventario.
El ratio de liquidez de prueba defensiva mide la capacidad de la empresa -y el grado- de operar a corto plazo con sus activos más líquidos.
El ratio de liquidez de capital de trabajo mide la capacidad de la empresa para operar después de haber pagado sus deudas inmediatas.
Con estas razones o indicadores financieros puedes conocer el estado de salud de cualquier empresa u organización, principalmente cuando nos referimos a la liquidez a corto plazo.
Ahora que ya lo sabes todo sobre qué es liquidez financiera, quizá te interesa leer sobre:
Cristina Polo Calvo
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