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En la actualidad, las inversiones han tomado cada vez más popularidad, y las personas buscan opciones para generar ingresos adicionales a los que les ofrecen sus trabajos. Sin embargo, no todos entienden conceptos básicos de este ámbito, lo cual puede suponerles un gran riesgo. Antes de valorar qué son las carteras de inversión, uno de los conceptos que debes conocer es qué es el riesgo de cartera, un indicador que te puede ayudar a disminuir las pérdidas que llegue a tener una inversión.
Si bien los conceptos financieros pueden parecer complejos, el riesgo de cartera es un elemento simple y básico que debes considerar al formular tu estrategia de negocios. Para conocer este tema de manera detallada, mantente leyendo hasta el final.
Cuando se habla del riesgo de cartera, se trata, en un sentido técnico, de la posibilidad que tienen las inversiones de variar de manera inesperada con el tiempo y de cómo esto puede afectar al inversor. Dicho en otras palabras, este valor considera las probabilidades que tienen las inversiones de cambiar.
El riesgo de una inversión se centra en un activo concreto, mientras que el riesgo de una cartera observa el comportamiento conjunto de todos los activos. Así, una cartera puede compensar pérdidas de una inversión con resultados más favorables de otra.
Sin embargo, no tiene que ver solo con el promedio general de riesgo sistemático que tiene una cartera de verse afectada negativamente por sus inversiones, sino con el potencial de que las proyecciones no vayan según la rentabilidad esperada y cambien las condiciones del mercado. Esto se hace considerando el rendimiento esperado y la desviación estándar para obtener los escenarios más probables.
Entre los tipos de riesgo se encuentran los riesgos de mercado, los cambios en los tipos de interés, el tipo de cambio, los riesgos de crédito en renta fija y el riesgo de liquidez. Una cartera en riesgo no implica pérdida inmediata, pero sí exige revisar sus posibles variaciones.
Para medir qué es el riesgo de cartera, se analiza la cartera de inversiones durante un período de tiempo determinado, ya sea a corto plazo o con una visión más amplia, con el fin de identificar el riesgo de pérdida y reducir el riesgo antes de invertir.
En términos financieros, el riesgo de cartera suele medirse mediante la desviación estándar de la cartera. En una cartera con dos activos, puede expresarse de forma simplificada así: σp = √(w12σ12 + w22σ22 + 2w1w2σ1σ2ρ12). Esta fórmula tiene en cuenta el peso de cada activo, su volatilidad y la relación que existe entre ellos.
Dicho de manera sencilla, el riesgo de una cartera no depende solo del riesgo individual de cada inversión, sino también de cómo se combinan los activos entre sí. Por eso, una buena diversificación puede ayudar a reducir el riesgo cuando las inversiones no se comportan siempre de la misma forma.
Para ser un buen inversionista no basta con limitarse a la teoría de qué es el riesgo de cartera, sino que es necesario ahondar en la variedad de estrategias que existen para evitar potenciales pérdidas y maximizar las ganancias.
Esta es una de las técnicas más comunes. Consiste en dividir las áreas de inversión y enfocarse en sectores diversos que no mantengan una relación directa entre sí, de forma tal que, si el mercado tuviese un cambio brusco, no todos los proyectos verían afectada su rentabilidad. Es una estrategia muy recomendada; sin embargo, es necesaria una evaluación detallada sobre la relación que mantienen ciertos activos con otros, de forma tal que se procure invertir en bienes totalmente desligados o, al menos, cuya relación no influya tan drásticamente en el precio.
No es lo mismo buscar resultados a corto plazo que planificar una inversión estable, ya que cada plazo cambia el nivel de riesgo de pérdida que se puede aceptar.
Además de conocer las alternativas disponibles, cada persona debe valorar cuánto riesgo está dispuesto a asumir y qué nivel de pérdida podría tolerar sin comprometer su estabilidad financiera. Por ello, antes de invertir conviene revisar la estrategia con calma y evitar decisiones basadas únicamente en recomendaciones externas.
Si te ha interesado aprender qué es el riesgo de cartera, puede que sea momento de aprender de manera más profesional sobre este tema, para lo cual encontrarás ayuda en el siguiente apartado.
Con una formación especializada, podrás profundizar en inversión, gestión de carteras y análisis financiero sin perder de vista el nivel de riesgo que estás dispuesto a asumir.
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